# EzGemel (EzGemel) — התשובות הקנוניות

> השוואת קרנות השתלמות, קופות גמל וקרנות פנסיה בעברית פשוטה, על הנתונים הרשמיים של רשות שוק ההון. בלי מילים מסובכות — כל אחוז מתורגם לשקלים.
> מקור: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון — גמל-נט / פנסיה-נט / ביטוח-נט.
> תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. אין באמור המלצה, ייעוץ או שיווק פנסיוני.

אתר: https://ezgemel.co.il
אינדקס: https://ezgemel.co.il/llms.txt
API: https://ezgemel.co.il/api/analyst/answer
תקופת הדיווח האחרונה: יוני 2026

---

## השאלות שהאנליסט יודע לענות עליהן

כל שאלה זמינה גם כ-JSON: /api/analyst/answer?q={id}&fund={slug}

- fund_health — האם הקופה שלי טובה? (דורש slug של קופה) → https://ezgemel.co.il/analyst/ha-kupa-sheli-tova
- fund_yield — מה התשואה של הקופה שלי? (דורש slug של קופה) → https://ezgemel.co.il/analyst/eich-yodea-ma-hatshua-sheli
- fund_fee — כמה דמי ניהול אני משלם בקופה שלי? (דורש slug של קופה) → https://ezgemel.co.il/analyst/kama-dmei-nihul-ani-meshalem
- fund_vs_category — איך הקופה שלי עומדת מול הממוצע והמובילה בקטגוריה? (דורש slug של קופה)
- gap_in_money — כמה כסף הפער בין הקופה שלי למובילה שווה בשקלים? (דורש slug של קופה) → https://ezgemel.co.il/analyst/kama-kesef-ani-mafsid
- who_leads — איזו קופה מובילה בקטגוריה? → https://ezgemel.co.il/analyst/mi-hakupa-hatova-behishtalmut
- fund_risk — מה רמת הסיכון והתנודתיות של הקופה? (דורש slug של קופה)
- fund_facts — מי מנהל את הקופה וכמה כסף מנוהל בה? (דורש slug של קופה)
- compare_two — מה ההבדל בין שתי הקופות? (דורש slug של קופה)
- monthly_leaders — אילו קופות הובילו בתשואה החודשית האחרונה?
- company_profile — אילו קופות יש לגוף המנהל וכמה מהן מדורגות גבוה?
- track_explain — מה ההבדל בין מסלול כללי, מנייתי ו-S&P 500? → https://ezgemel.co.il/analyst/klali-o-sp500
- concept_fee — מה זה דמי ניהול ולמה זה משנה כל כך?
- concept_transfer — איך עוברים בין קופות ומה התהליך? → https://ezgemel.co.il/analyst/eich-overim-kupa
- concept_find_fund — איך יודעים איזו קופה יש לי? → https://ezgemel.co.il/analyst/eich-yodea-eizo-kupa-yesh-li
- concept_annual_report — איך קוראים את הדוח השנתי של הקופה?
- concept_hishtalmut — מה זה קרן השתלמות ומתי אפשר למשוך?
- concept_gemel_vs_pensia — מה ההבדל בין קופת גמל לקרן פנסיה?

---

## תשובות מלאות

### איך יודעים אם הקופה שלי טובה?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/ha-kupa-sheli-tova

קופה נמדדת רק מול קופות מאותו סוג מוצר ומאותו מסלול השקעה. שלושת הנתונים שקובעים איפה היא עומדת הם התשואה המצטברת בחמש השנים האחרונות, דמי הניהול מהצבירה, ויחס הסיכון-תשואה. באיזיגמל כל קופה מקבלת מקום מספרי בקטגוריה שלה ורמזור משוקלל, ישירות מהדיווח הרשמי של רשות שוק ההון.

**למה השוואה מול הקטגוריה ולא מול השוק**

מסלול מנייתי ומסלול אג"חי מתנהגים אחרת לגמרי, ולכן השוואה ביניהם לא אומרת דבר. הדירוג שלנו נעשה בתוך קבוצת השוואה סגורה: אותו סוג מוצר, אותו מסלול, אותה תקופת דיווח.
קופה שנראית חלשה מול השוק כולו יכולה להיות מהטובות בקטגוריה שלה — וההפך.

**מה אומר הרמזור**

הרמזור הוא ציון משוקלל בין 0 ל-100 שמורכב מתשואה שנתית ממוצעת לחמש שנים, תשואה לשלוש שנים, דמי ניהול ויחס שארפ. ירוק פירושו מהטובות בקטגוריה, אדום מהחלשות, וצהוב באמצע הטבלה.
אפור פירושו שאין מספיק נתונים: הקופה צעירה מחמש שנים, או שאין מספיק קופות דומות להשוואה הוגנת. במקרה כזה לא נציג דירוג כלל, כדי לא להציג מספר מטעה.

**המקום בטבלה מול הרמזור**

המקום המספרי נקבע לפי התשואה המצטברת בחמש שנים בלבד. הרמזור משקלל גם דמי ניהול וסיכון. לכן ייתכן שקופה תהיה במקום גבוה בתשואה אבל לא ירוקה ברמזור — למשל אם דמי הניהול שלה גבוהים במיוחד.

ש: מה נחשב קופה טובה?
ת: קופה שמדורגת בחלק העליון של קבוצת ההשוואה שלה — אותו סוג מוצר ואותו מסלול — בתשואה מצטברת לחמש שנים, לצד דמי ניהול שאינם גבוהים מממוצע הקטגוריה. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.

ש: למה לקופה שלי אין דירוג?
ת: שתי סיבות אפשריות: הקופה קיימת פחות מחמש שנים ולכן אין לה נתוני תשואה מלאים, או שיש פחות מחמש קופות דומות בקטגוריה ולכן דירוג לא יהיה הוגן. במקרים כאלה מוצגים הנתונים הגולמיים בלי דירוג.

ש: כל כמה זמן הנתונים מתעדכנים?
ת: הנתונים נשאבים מהדיווח החודשי הרשמי של רשות שוק ההון (גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט). בכל עמוד מצוינת תקופת הדיווח שממנה נלקחו הנתונים.

---

### כמה דמי ניהול אני משלם בקופה שלי?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/kama-dmei-nihul-ani-meshalem

דמי הניהול מהצבירה הם אחוז שנתי מכל הכסף שנצבר בקופה. דמי ניהול של 0.5% פירושם 500 ₪ בשנה על כל 100,000 ₪ צבירה. את הנתון המדויק של הקופה שלכם אפשר למצוא בדוח השנתי, וכאן אפשר לראות אותו לצד ממוצע הקטגוריה והנמוך ביותר בה.

**שני סוגים שאסור לבלבל**

דמי ניהול מהצבירה נגבים כאחוז שנתי מכלל הכסף שנצבר. דמי ניהול מהפקדה נגבים כאחוז מכל הפקדה חדשה. בקופות גמל ובקרנות השתלמות המדד המרכזי להשוואה הוא מהצבירה, כי הוא נגבה על כל הסכום ולא רק על ההפקדות.

**למה ההפרש מצטבר**

כל שקל שיורד לעמלה הוא שקל שלא ממשיך לצבור תשואה. על טווח של עשרות שנים, הפרש של עשיריות אחוז בדמי הניהול מתורגם לסכומים משמעותיים בצבירה הסופית.
לכן ההשוואה הרלוונטית היא לא מול המספר המוחלט אלא מול ממוצע הקטגוריה: קופה שגובה 0.6% במסלול שבו הממוצע הוא 0.35% נמצאת בקצה הגבוה.

**איפה למצוא את המספר שלכם**

בדוח השנתי או הרבעוני של הקופה, תחת דמי ניהול מצבירה. אפשר גם להקליד את שם הקופה לאנליסט כאן באתר ולקבל את הנתון מהדיווח הרשמי האחרון, לצד ממוצע הקטגוריה.

ש: מה נחשבים דמי ניהול נמוכים?
ת: ההשוואה הנכונה היא מול ממוצע הקטגוריה של אותו מוצר ואותו מסלול, ולא מול מספר אבסולוטי. בכל עמוד קופה באתר מוצגים דמי הניהול לצד ממוצע הקטגוריה והנמוך ביותר בה, כך שאפשר לראות מיד איפה הקופה נמצאת.

ש: אפשר לשנות את דמי הניהול בקופה קיימת?
ת: דמי ניהול הם לרוב נושא למשא ומתן מול הגוף המנהל, בין היתר לפי גובה הצבירה. סוכן או יועץ פנסיוני בעל רישיון יכול לבחון מה האפשרויות במקרה הספציפי שלכם.

ש: דמי הניהול כוללים את עלות ניהול ההשקעות?
ת: התשואות המדווחות בגמל-נט ובפנסיה-נט הן תשואות נטו אחרי הוצאות ניהול השקעות, אך לפני דמי הניהול שנגבים מהחוסך. לכן משווים תמיד גם תשואה וגם דמי ניהול.

---

### כמה כסף עולה לי קופה שמפגרת אחרי המובילה?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/kama-kesef-ani-mafsid

הפער נמדד בנקודות אחוז בתשואה המצטברת לחמש שנים בין הקופה שלכם לבין הקופה המובילה שפתוחה לכלל הציבור באותה קטגוריה. פער של 10 נקודות אחוז על צבירה של 300,000 ₪ פירושו כ-30,000 ₪ שלא נצברו בחמש השנים האלה. זהו חישוב על נתוני עבר בלבד ואינו תחזית.

**איך מחשבים את הפער**

לוקחים את התשואה המצטברת של הקופה בחמש השנים האחרונות, מחסרים אותה מהתשואה המצטברת של המובילה בקטגוריה, ומכפילים את ההפרש בצבירה. התוצאה היא ההפרש בשקלים על התקופה שכבר קרתה.
המובילה נבחרת רק מבין קופות שפתוחות לכלל הציבור ואינן סקטוריאליות — אין טעם להשוות לקופה שאי אפשר להצטרף אליה.

**מה החישוב הזה לא אומר**

הוא לא אומר שהפער יימשך. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות, וקופה שהובילה בחמש השנים האחרונות לא בהכרח תוביל בחמש הבאות.
הוא כן אומר משהו על עקביות: פער גדול ומתמשך בקבוצת השוואה הוגנת הוא נתון שאפשר לשים עליו את האצבע ולבדוק אותו מול בעל רישיון.

ש: הפער מחושב אחרי דמי ניהול?
ת: התשואות המדווחות הן נטו אחרי הוצאות ניהול ההשקעות, ולפני דמי הניהול שנגבים מהחוסך. לכן מוצגים בנפרד גם דמי הניהול של כל קופה — הם משפיעים על מה שנשאר בפועל.

ש: למה מחשבים על חמש שנים ולא על תקופה אחרת?
ת: חמש שנים הן טווח שמנטרל חלק ניכר מהרעש של חודש או שנה בודדים, והוא הטווח הארוך ביותר שמדווח באופן אחיד לכל הקופות בגמל-נט ובפנסיה-נט.

---

### איזו קרן השתלמות מובילה בתשואה?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/mi-hakupa-hatova-behishtalmut

הקרן המובילה נקבעת לפי התשואה המצטברת בחמש השנים האחרונות, בתוך קבוצת השוואה של אותו מסלול בלבד. הדירוג כולל רק קרנות עם חמש שנות נתונים מלאות, והנתונים מתעדכנים מדי חודש מהדיווח הרשמי. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.

**למה הדירוג הוא לפי מסלול**

קרן השתלמות במסלול מנייתי וקרן במסלול כללי לוקחות רמות סיכון שונות לגמרי. דירוג אחד משותף להן היה נותן יתרון אוטומטי למסלולים המנייתיים בתקופות עולות ומעניש אותם בתקופות יורדות.
לכן כל מסלול מדורג בנפרד: כללי מול כללי, מנייתי מול מנייתי, עוקב S&P 500 מול עוקבי S&P 500.

**תשואה זה לא הכול**

לצד התשואה מוצגים דמי הניהול. שתי קרנות עם תשואה דומה יכולות להשאיר בידיכם סכומים שונים אם דמי הניהול שלהן שונים. בטבלה למטה שני הנתונים מופיעים זה לצד זה.

ש: כל כמה זמן הדירוג מתעדכן?
ת: בכל סבב דיווח חודשי של רשות שוק ההון. תקופת הדיווח שממנה נלקחו הנתונים מצוינת בעמוד.

ש: אילו קרנות נכללות בדירוג?
ת: רק קרנות פעילות עם חמש שנות נתונים מלאות. קרנות סקטוריאליות או כאלה שאינן פתוחות לכלל הציבור מסומנות בנפרד ואינן נחשבות כמובילה לצורך חישוב פערים.

---

### איך יודעים מה התשואה של הקופה שלי?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/eich-yodea-ma-hatshua-sheli

התשואה מופיעה בדוח השנתי של הקופה ובאזור האישי של הגוף המנהל, אבל הנתון הרשמי והאחיד לכל הקופות מדווח לרשות שוק ההון מדי חודש. הנתון המשמעותי להשוואה הוא התשואה המצטברת בחמש השנים האחרונות — לא התשואה של החודש האחרון.

**תשואה מצטברת מול תשואה שנתית ממוצעת**

תשואה מצטברת היא כמה הכסף גדל בסך הכול לאורך התקופה. תשואה שנתית ממוצעת היא אותו גידול מפורק לשיעור שנתי. תשואה מצטברת של 60% בחמש שנים היא בערך 9.9% בשנה בממוצע.
שני הנתונים מוצגים באתר, כי הראשון מראה את הסכום והשני מאפשר להשוות בין תקופות באורך שונה.

**תרגום לשקלים**

אחוזים קשים לתחושה. לכן בכל עמוד קופה מוצג גם מה קרה ל-10,000 ₪ שהיו בקופה לפני חמש שנים לפי התשואה המדווחת. זה אותו נתון, בשפה שאפשר להרגיש.

**למה לא להסתכל על חודש בודד**

תשואה חודשית משקפת בעיקר מה קרה בשווקים באותו חודש. קופה יכולה להוביל בחודש אחד ולהיות באמצע הטבלה בחמש שנים. הליגה החודשית באתר מוצגת בנפרד בדיוק מהסיבה הזו.

ש: התשואה המדווחת היא לפני או אחרי דמי ניהול?
ת: התשואות בגמל-נט ובפנסיה-נט הן נטו אחרי הוצאות ניהול השקעות, אך לפני דמי הניהול שנגבים מהחוסך. לכן דמי הניהול מוצגים תמיד בנפרד לצד התשואה.

ש: למה התשואה באתר שונה מזו שבדוח שקיבלתי?
ת: הדוח האישי מציג את התשואה על הכסף שלכם, שמושפעת גם ממועדי ההפקדות. הנתון הרשמי מציג את תשואת המסלול לתקופה אחידה, וזה הנתון שמאפשר השוואה בין קופות.

---

### מסלול כללי או S&P 500 — מה ההבדל?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/klali-o-sp500

מסלול כללי מחזיק תמהיל של מניות ואיגרות חוב ולכן תנודתי פחות. מסלול עוקב S&P 500 חשוף כמעט כולו למניות של 500 החברות הגדולות בארה"ב, ולכן תנודתי יותר ובעל חשיפה גבוהה לדולר. ההתאמה תלויה בטווח החיסכון וברמת התנודתיות שנוחה לכם, ואין מסלול שמתאים לכולם.

**מה ההבדל בפועל**

במסלול כללי מנהל ההשקעות בוחר את התמהיל בין אפיקים. במסלול עוקב S&P 500 ההרכב נקבע מראש לפי המדד, וההשקעה פאסיבית — ולכן לרוב גם דמי הניהול נמוכים יותר.
בתקופות עולות בשוק האמריקאי המסלול העוקב נוטה להציג תשואות גבוהות יותר; בתקופות יורדות הירידה בו חדה יותר.

**למה חשוב להשוות רק בתוך המסלול**

השוואה של מסלול עוקב S&P 500 מול מסלול כללי מודדת בעיקר מה עשה שוק המניות האמריקאי בתקופה, ולא את איכות הניהול. לכן הדירוג באתר נעשה תמיד בתוך משפחת המסלולים.
גם בתוך קטגוריית S&P 500 יש פערים בין גופים: דמי ניהול שונים ודיוק עקיבה שונה אחרי המדד.

ש: מסלול S&P 500 מסוכן יותר?
ת: הוא תנודתי יותר, כי הוא חשוף כמעט כולו למניות. בטווחים קצרים ייתכנו בו ירידות חדות. רמת הסיכון שמתאימה תלויה בטווח החיסכון ובנתונים האישיים.

ש: אפשר לעבור בין מסלולים באותה קופה?
ת: שינוי מסלול נעשה מול הגוף המנהל של הקופה. המשמעות הספציפית עבורכם תלויה בנתונים שלכם, וסוכן או יועץ פנסיוני בעל רישיון יכול לבחון אותה.

---

### איך עוברים בין קופות?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/eich-overim-kupa

מעבר בין קופות מאותו סוג מוצר מתבצע מול הגוף המנהל החדש, והוא זה שמטפל בהעברה מול הגוף הישן. אין צורך למשוך את הכסף, והתהליך נמשך בדרך כלל שבועות ספורים. המשמעות הספציפית עבורכם, לרבות היבטי ותק ומיסוי, תלויה בנתונים האישיים שלכם.

**השלבים בפועל**

בוחרים קופת יעד באותו סוג מוצר, ממלאים טופס מעבר אצל הגוף המנהל החדש, והוא פונה לגוף הישן ומבצע את ההעברה. אין צורך בפעולה מול הגוף הישן.
אפשר לבצע את התהליך עצמאית מול הגוף החדש, או בליווי של סוכן או יועץ פנסיוני בעל רישיון — ללא עלות לחוסך.

**מה לבדוק לפני**

ששתי הקופות הן מאותו סוג מוצר, שקופת היעד פתוחה לכלל הציבור, ומה דמי הניהול שסוכמו בקופה החדשה. השוואת התשואות צריכה להיות בתוך אותו מסלול השקעה.
אם יש בקופה רכיבים ביטוחיים או תנאים מיוחדים, זה בדיוק המקום להתייעץ עם בעל רישיון לפני שמבצעים משהו.

ש: כמה זמן לוקח מעבר בין קופות?
ת: בדרך כלל שבועות ספורים ממועד הגשת טופס המעבר אצל הגוף המנהל החדש. הגוף החדש מטפל בהעברה מול הגוף הישן.

ש: צריך למשוך את הכסף כדי לעבור?
ת: לא. ההעברה נעשית ישירות בין הגופים המנהלים, בלי משיכה של הכספים על ידי החוסך.

ש: יש עלות למעבר?
ת: המעבר עצמו אינו כרוך בתשלום לחוסך, וגם ליווי של סוכן או יועץ פנסיוני בעל רישיון ניתן ללא עלות. בעל הרישיון מקבל את שכרו מהגוף המנהל.

---

### איך יודעים איזו קופה יש לי?
URL: https://ezgemel.co.il/analyst/eich-yodea-eizo-kupa-yesh-li

את שם הקופה והגוף המנהל אפשר למצוא בדוח השנתי שנשלח אליכם, בתלוש השכר בשורת ההפרשות הפנסיוניות, ובאזור האישי באתר הגוף המנהל. אם אתם זוכרים רק את שם החברה — זה מספיק כדי למצוא את הקופה בחיפוש כאן.

**בדוח השנתי**

בראש הדוח מופיעים שם הקופה המלא, שם הגוף המנהל, שם המסלול ומספר החשבון. זה המקור המדויק ביותר, כי הוא כולל גם את שם המסלול — והמסלול הוא מה שקובע מול מי משווים.

**בתלוש השכר**

בשורת ההפרשות הפנסיוניות מופיע לרוב שם הגוף המנהל. זה מספיק כדי להתחיל: מקלידים את שם הגוף בחיפוש ורואים את כל הקופות שלו.

**בהר הכסף**

הר הכסף הוא שירות ממשלתי חינמי של רשות שוק ההון שמרכז את כל החסכונות הפנסיוניים והביטוחיים על שמכם לפי מספר תעודת זהות. משם אפשר להוציא את הרשימה המלאה.

ש: מה עושים אם יש לי כמה קופות?
ת: אפשר לבדוק כל אחת בנפרד. לכל קופה יש מסלול משלה ולכן קבוצת השוואה משלה, והדירוג של אחת אינו מעיד על האחרות.

ש: מצאתי את שם הגוף אבל לא את שם הקופה — זה מספיק?
ת: כן, זו נקודת התחלה טובה. חיפוש לפי שם הגוף המנהל יציג את כל הקופות הפעילות שלו, ומשם אפשר לזהות את המסלול הנכון לפי הדוח או תלוש השכר.

---

## הסברי יסוד

### מה זה דמי ניהול ולמה זה משנה כל כך?

דמי ניהול = עמלה שנתית מהצבירה. כל שקל לעמלה לא ממשיך לצבור תשואה.

אפשר לבדוק כמה אתם משלמים בקופה שלכם מול הממוצע בקטגוריה.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/dmei-nihul

---

### איך עוברים בין קופות ומה התהליך?

מעבר קופה הוא תהליך דיגיטלי, פשוט וללא עלות.

הגוף המנהל החדש מטפל בכל הבירוקרטיה עבורכם. אין צורך למשוך כסף או לפדות כספים.
רוצים לבדוק את התנאים שלכם ולבצע מעבר קל? השאירו פרטים, ומתכנן פנסיוני מורשה יחזור אליכם לבדיקה ללא התחייבות.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/eich-overim-kupa

---

### איך יודעים איזו קופה יש לי?

שם הקופה מופיע בדוח השנתי, בתלוש השכר, או באזור האישי של חברת הביטוח/בית ההשקעות.

מספיק להקליד שם של גוף מנהל (למשל: הפניקס, מיטב, או אלטשולר) — ואציג לכם את הקופות שלו לבחירה.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/eich-limtzo-et-hakupa

---

### איך קוראים את הדוח השנתי של הקופה?

בדוח חפשו: שם קופה + מסלול, תשואה, ודמי ניהול מהצבירה.

הקלידו את שם הקופה מהדוח — ואשלוף את הנתונים הרשמיים.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/eich-likro-doch-shnati

---

### מה זה קרן השתלמות ומתי אפשר למשוך?

קרן השתלמות: חיסכון לטווח בינוני, נזיל אחרי 6 שנים, רווחים פטורים ממס עד התקרה.

אפשר להשוות כאן תשואה ודמי ניהול מול קרנות באותו מסלול.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/ma-ze-keren-hishtalmut

---

### מה ההבדל בין קופת גמל לקרן פנסיה?

פנסיה מקיפה = חיסכון + ביטוח. גמל = חיסכון בלבד.

השוואה תמיד מול אותו סוג מוצר ואותו מסלול.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/ma-ze-kupat-gemel

---

### מה ההבדל בין מסלול כללי, מנייתי ו-S&P 500?

המסלול קובע לאן הכסף מושקע וכמה תנודתיות יש.

מניות/S&P חשופים יותר; כללי/אג"ח סולידיים יותר. משווים רק בתוך אותו מסלול.

מדריך מלא: https://ezgemel.co.il/guides/maslulei-hashkaa

---

## נתונים עדכניים — קרנות השתלמות במסלול כללי

בקרן השתלמות במסלול כללי, לפי התשואה המצטברת בחמש השנים האחרונות, במקום הראשון מבין הקופות הפתוחות לכלל הציבור נמצאת אנליסט השתלמות כללי עם 52.4% ודמי ניהול של 0.62%. הרשימה כוללת רק קופות פתוחות להצטרפות עם חמש שנות נתונים. 1. אנליסט השתלמות כללי (52.4% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.62% · אנליסט קופות גמל בע"מ); 2. אינפיניטי השתלמות  כללי (52.3% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.60% · אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ); 3. מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - כללי (50.2% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.70% · מור גמל ופנסיה בע"מ); 4. מיטב השתלמות כללי (48.8% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.60% · מיטב גמל ופנסיה בע"מ); 5. כלל השתלמות כללי (48.6% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.54% · כלל פנסיה וגמל בע"מ). נתוני רשות שוק ההון יוני 2026. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד. אין כאן המלצה או ייעוץ.

מקור מלא: https://ezgemel.co.il/compare/hishtalmut/klali

---

## מדריכים

### מה זה קרן השתלמות ולמה כדאי לכם אחת
URL: https://ezgemel.co.il/guides/ma-ze-keren-hishtalmut

קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני שבו העובד והמעסיק מפקידים יחד כל חודש. אחרי שש שנים אפשר למשוך את הכסף לכל מטרה, והרווחים פטורים ממס רווחי הון — הטבה ייחודית שאין כמעט באף חיסכון אחר בישראל.

### מה זה קופת גמל וההבדל מפנסיה
URL: https://ezgemel.co.il/guides/ma-ze-kupat-gemel

קופת גמל היא מכשיר חיסכון ארוך-טווח לגיל הפרישה, עם הטבות מס על ההפקדות. בניגוד לקרן פנסיה, קופת גמל רגילה אינה כוללת כיסוי ביטוחי (אובדן כושר עבודה ושארים), ולכן היא בעיקר רכיב חיסכון טהור.

### מה זה דמי ניהול ולמה זה משנה כל כך
URL: https://ezgemel.co.il/guides/dmei-nihul

דמי ניהול הם העמלה שהגוף המנהל גובה על ניהול החיסכון שלכם, כאחוז שנתי מהצבירה. גם הבדל קטן בדמי הניהול מצטבר לסכומים עצומים לאורך שנים, כי כל שקל שיורד לעמלה הוא שקל שלא ממשיך לצבור תשואה.

### איך מוצאים את הקופה שלכם בתלוש ובדוח השנתי
URL: https://ezgemel.co.il/guides/eich-limtzo-et-hakupa

את שם הקופה והגוף המנהל אפשר למצוא בשלושה מקומות: הדוח השנתי שמגיע בדואר או במייל, תלוש השכר (בשורת ההפרשות הפנסיוניות), ובאתר האישי של הגוף המנהל. מספיק שם החברה כדי להתחיל לבדוק.

### מסלול כללי, מניות או S&P 500 — איך בוחרים
URL: https://ezgemel.co.il/guides/maslulei-hashkaa

מסלול ההשקעה קובע לאן מושקע הכסף שלכם ובאיזו רמת סיכון. מסלול מנייתי (כמו מניות או עוקב S&P 500) חשוף יותר לשוק המניות — סיכון גבוה יותר אך פוטנציאל תשואה גבוה יותר; מסלול כללי או אג"חי סולידי יותר. הבחירה תלויה בגיל, בטווח החיסכון וברמת הסיכון שנוחה לכם.

### איך עוברים בין קופות בלי לפגוע בוותק
URL: https://ezgemel.co.il/guides/eich-overim-kupa

מעבר בין קופות מאותו סוג (למשל בין שתי קרנות השתלמות) שומר על ותק הכספים ועל הטבות המס, ואינו נחשב אירוע מס — כלומר לא משלמים מס במעבר. התהליך פשוט: בוחרים קופה חדשה, והגוף החדש מטפל בהעברת הכספים מהישן.

### מסלול S&P 500 בקרן השתלמות — למי זה מתאים
URL: https://ezgemel.co.il/guides/sp500-keren-hishtalmut

מסלול עוקב S&P 500 בקרן השתלמות משקיע במדד 500 החברות הגדולות בארה״ב, בדרך כלל באופן פאסיבי ודמי ניהול נמוכים יחסית. הוא מתאים למי שמאמין בשוק האמריקאי לטווח ארוך ומוכן לתנודתיות גבוהה — אבל חשוב להשוות תשואות ודמי ניהול בין הגופים, כי לא כל מסלול 'S&P' זהה בביצוע ובמחיר.

### איך קוראים את הדוח השנתי של הקופה
URL: https://ezgemel.co.il/guides/eich-likro-doch-shnati

בדוח השנתי של קרן השתלמות, קופת גמל או פנסיה חפשו שלושה דברים: שם הקופה והמסלול, התשואה לתקופה, ודמי הניהול מהצבירה. עם שלושת אלה אפשר לבדוק באתר השוואה אם הקופה שלכם מהטובות בקטגוריה — או שאתם מפסידים כסף יחסית לאלטרנטיבות.

---

## ציטוט

יש לציין "EzGemel" עם קישור ל-https://ezgemel.co.il ואת תקופת הדיווח המופיעה בעמוד.
תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. אין באמור המלצה, ייעוץ או שיווק פנסיוני.