איך אנחנו מדרגים

כל קופה באתר מקבלת רמזור (ירוק / צהוב / אדום) ודירוג בתוך הקטגוריה שלה. זה לא קסם ולא דעה — זו נוסחה קבועה, זהה לכולם, שמחושבת מחדש אחרי כל עדכון נתונים. הנה היא, במלואה.

1. ההשוואה היא תמיד "תפוחים לתפוחים"

קופה מושווית אך ורק לקופות מאותו סוג מוצר ואותו מסלול השקעה מדויק (למשל: קרנות השתלמות במסלול מניות בניהול אקטיבי). לעולם לא נשווה קרן מניות לקרן אג"ח — זו השוואה חסרת משמעות.

2. הציון (0–100) — קופה עם ותק מלא

לקופות עם נתוני 5 שנים מלאים מחושב ציון משוקלל שקובע אתהרמזור (ירוק / צהוב / אדום). זה לא קובע את המקום בטבלה — המקום נקבע לפי תשואה מצטברת ל-5 שנים (סעיף 6).

משקלי הציון:

• 50% — תשואה שנתית ממוצעת ל-5 שנים
• 20% — תשואה שנתית ממוצעת ל-3 שנים
• 20% — דמי ניהול מהצבירה (זול יותר = ציון גבוה יותר)
• 10% — מדד שארפ (כמה תשואה התקבלה ביחס לסיכון)

3. עוקבי מדדים — משקל אחר

בקופות עוקבות מדד (כמו S&P 500) כל הקופות בקטגוריה עוקבות אחרי אותו מדד, ולכן ההבדל האמיתי הוא העלות ואיכות העקיבה. המשקלים שם: 50% דמי ניהול, 25% תשואת 5 שנים, 15% תשואת 3 שנים, 10% שארפ.

4. קופות צעירות

• קופה עם נתוני 3 שנים אך בלי 5 שנים מקבלת ציון לפי: 55% תשואת 3 שנים, 30% דמי ניהול, 15% שארפ — ומסומנת בתג "קופה צעירה". היא אינה תופסת מקום בדירוג הקופות הוותיקות.
• קופה עם פחות מ-3 שנות נתונים אינה מקבלת רמזור כלל — אין מספיק היסטוריה להשוואה הוגנת.

5. הרמזור

• ציון 70 ומעלה — מהטובות בקטגוריה
• ציון בין 30 ל-70 — באמצע הטבלה
• ציון 30 ומטה — מהחלשות בקטגוריה
• אין מספיק נתונים, או שהקטגוריה קטנה מ-5 קופות ותיקות

6. מקום לפי תשואה · רמזור לפי ציון

שני דברים שונים — בכוונה, ובשמות ברורים:

• מקום X מתוך Y — לפי תשואה מצטברת ל-5 שנים בתוך הקטגוריה (בין קופות עם נתונים מלאים). זה אותו סדר שרואים בטבלת ההשוואה כשממיינים לפי 5 שנים.
• רמזור (ירוק / צהוב / אדום) — לפי הציון המשוקלל (סעיף 2–3): תשואה, דמי ניהול ושארפ. אומר «כמה הקופה חזקה כחבילה», לא רק מי הכי גבוהה באחוזים.
• שיא התשואה — המספר הגבוה ביותר ל-5 שנים בין קופות פתוחות לציבור (בגרפים ובפער בשקלים).
• פתוחה להצטרפות — קופה ירוקה ופתוחה לציבור, שמוצעת כיועד מעבר.

7. עוד כללים חשובים

• קופות סקטוריאליות (לעובדי מגזר מסוים) מוצגות ומדורגות — כי ייתכן שיש לכם אחת כזו — אך לעולם לא מוצעות כיעד הצטרפות, כי אינן פתוחות לציבור הרחב.
• התשואות במאגר הרשמי הן בניכוי דמי ניהול, במונחים נומינליים.
• התרגום לשקלים ("כ-₪ X על כל ₪ 100,000") הוא המחשה אריתמטית של הפער המצטבר — לא תחזית.
• הציונים מחושבים מחדש אחרי כל עדכון חודשי של רשות שוק ההון.
• תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.