כמה כסף עולה לי קופה שמפגרת אחרי המובילה?
הפער נמדד בנקודות אחוז בתשואה המצטברת לחמש שנים בין הקופה שלכם לבין הקופה המובילה שפתוחה לכלל הציבור באותה קטגוריה. פער של 10 נקודות אחוז על צבירה של 300,000 ₪ פירושו כ-30,000 ₪ שלא נצברו בחמש השנים האלה. זהו חישוב על נתוני עבר בלבד ואינו תחזית.
איך מחשבים את הפער
לוקחים את התשואה המצטברת של הקופה בחמש השנים האחרונות, מחסרים אותה מהתשואה המצטברת של המובילה בקטגוריה, ומכפילים את ההפרש בצבירה. התוצאה היא ההפרש בשקלים על התקופה שכבר קרתה.
המובילה נבחרת רק מבין קופות שפתוחות לכלל הציבור ואינן סקטוריאליות — אין טעם להשוות לקופה שאי אפשר להצטרף אליה.
מה החישוב הזה לא אומר
הוא לא אומר שהפער יימשך. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות, וקופה שהובילה בחמש השנים האחרונות לא בהכרח תוביל בחמש הבאות.
הוא כן אומר משהו על עקביות: פער גדול ומתמשך בקבוצת השוואה הוגנת הוא נתון שאפשר לשים עליו את האצבע ולבדוק אותו מול בעל רישיון.
שאלות נוספות
- הפער מחושב אחרי דמי ניהול?
- התשואות המדווחות הן נטו אחרי הוצאות ניהול ההשקעות, ולפני דמי הניהול שנגבים מהחוסך. לכן מוצגים בנפרד גם דמי הניהול של כל קופה — הם משפיעים על מה שנשאר בפועל.
- למה מחשבים על חמש שנים ולא על תקופה אחרת?
- חמש שנים הן טווח שמנטרל חלק ניכר מהרעש של חודש או שנה בודדים, והוא הטווח הארוך ביותר שמדווח באופן אחיד לכל הקופות בגמל-נט ובפנסיה-נט.
הנתונים מבוססים על הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. אין באמור המלצה, ייעוץ או שיווק פנסיוני.