מסלול כללי או S&P 500 — מה ההבדל?
מסלול כללי מחזיק תמהיל של מניות ואיגרות חוב ולכן תנודתי פחות. מסלול עוקב S&P 500 חשוף כמעט כולו למניות של 500 החברות הגדולות בארה"ב, ולכן תנודתי יותר ובעל חשיפה גבוהה לדולר. ההתאמה תלויה בטווח החיסכון וברמת התנודתיות שנוחה לכם, ואין מסלול שמתאים לכולם.
מה ההבדל בפועל
במסלול כללי מנהל ההשקעות בוחר את התמהיל בין אפיקים. במסלול עוקב S&P 500 ההרכב נקבע מראש לפי המדד, וההשקעה פאסיבית — ולכן לרוב גם דמי הניהול נמוכים יותר.
בתקופות עולות בשוק האמריקאי המסלול העוקב נוטה להציג תשואות גבוהות יותר; בתקופות יורדות הירידה בו חדה יותר.
למה חשוב להשוות רק בתוך המסלול
השוואה של מסלול עוקב S&P 500 מול מסלול כללי מודדת בעיקר מה עשה שוק המניות האמריקאי בתקופה, ולא את איכות הניהול. לכן הדירוג באתר נעשה תמיד בתוך משפחת המסלולים.
גם בתוך קטגוריית S&P 500 יש פערים בין גופים: דמי ניהול שונים ודיוק עקיבה שונה אחרי המדד.
מסלולי S&P 500 בקרנות השתלמות — הנתונים
מתוך הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון, יוני 2026
בקרן השתלמות במסלול עוקב S&P 500, לפי התשואה המצטברת בחמש השנים האחרונות, במקום הראשון מבין הקופות הפתוחות לכלל הציבור נמצאת הפניקס השתלמות עוקב מדד s&p500 עם 70.0% ודמי ניהול של 0.57%. הרשימה כוללת רק קופות פתוחות להצטרפות עם חמש שנות נתונים.
- 1. הפניקס השתלמות עוקב מדד s&p50070.0% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.57% · הפניקס פנסיה וגמל בע"מ
- 2. הראל השתלמות - עוקב מדד s&p 50068.8% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.50% · הראל פנסיה וגמל בע"מ
- 3. מיטב השתלמות עוקב מדד S&P50068.8% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.54% · מיטב גמל ופנסיה בע"מ
- 4. כלל השתלמות עוקב מדד s&p 50067.2% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.48% · כלל פנסיה וגמל בע"מ
- 5. מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - עוקב מדד S&P 50061.1% ב-5 שנים · דמי ניהול 0.70% · מור גמל ופנסיה בע"מ
נתוני רשות שוק ההון יוני 2026. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד. אין כאן המלצה או ייעוץ.
שאלות נוספות
- מסלול S&P 500 מסוכן יותר?
- הוא תנודתי יותר, כי הוא חשוף כמעט כולו למניות. בטווחים קצרים ייתכנו בו ירידות חדות. רמת הסיכון שמתאימה תלויה בטווח החיסכון ובנתונים האישיים.
- אפשר לעבור בין מסלולים באותה קופה?
- שינוי מסלול נעשה מול הגוף המנהל של הקופה. המשמעות הספציפית עבורכם תלויה בנתונים שלכם, וסוכן או יועץ פנסיוני בעל רישיון יכול לבחון אותה.
הנתונים מבוססים על הדיווח הרשמי של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. אין באמור המלצה, ייעוץ או שיווק פנסיוני.